Geht man von der Anwendung aus, gibt es keine wesentlichen Unterschiede zwischen Darlehen und Kredit. Im juristischen Bereich wird ein Unterschied deutlich. Ein Darlehen gilt als abgeschlossen, sobald die Darlehenssache, etwa ein Geldbetrag, übertragen worden ist. Bei einem Kredit reicht der Vertrag, um als abgeschlossen zu gelten.

Darlehen sind somit Realverträge, Kredite werden als Konsensualverträge bezeichnet. Sobald etwa zwischen Bank und Kontoinhaber ein Dispokredit vereinbart wurde, hat der Kunde die Möglichkeit, diesen Kredit in Anspruch zu nehmen. In der Realität kommt es jedoch häufig zu Überschneidungen. Werden doch beide für Finanzierungen aller Arten verwendet.

Häufig erfolgt eine Unterscheidung zwischen Kredit und Darlehen bezüglich der Laufzeit. Darlehen haben dabei meistens längere Laufzeiten als Kredite. Wieder andere sehen im Kredit eine “Form des Darlehens”. So wird hierbei auch der “Darlehensgeber” mit dem “Kreditgeber” gleichgesetzt.
Der für die Realität relevanteste Unterschied ist wohl der, dass ein Kredit bereits mit der Vereinbarung zustande kommt.